El peso mexicano inició la jornada de este viernes 11 de septiembre alrededor de 16.98 pesos por dólar, bajo presión ante el fortalecimiento de la moneda estadounidense y la expectativa de que la Reserva Federal vuelva a subir su tasa de interés.
La atención del mercado se concentra en la inflación de Estados Unidos, que durante agosto alcanzó 3.4% anual, en línea con lo esperado, pero suficiente para elevar las apuestas de un nuevo ajuste monetario y mantener al tipo de cambio USD/MXN cerca de la barrera psicológica de los 17 pesos.
De acuerdo con Felipe Mendoza, analista de mercados de EBC Financial Group, el peso comenzó la sesión en niveles cercanos a 16.98 unidades por dólar, mostrando cautela y una ligera presión frente al cierre anterior.
El especialista ubica una zona de soporte entre 16.88 y 16.92 pesos, mientras que las resistencias de corto plazo se encuentran entre 17.02 y 17.08 pesos por dólar.
La cercanía con las 17 unidades cobra relevancia porque un rompimiento sostenido podría aumentar la presión sobre la moneda mexicana, particularmente si continúa fortaleciéndose el dólar a nivel internacional.
El Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos aumentó 0.4% en agosto y registró una inflación anual de 3.4%, exactamente en línea con el consenso de los economistas. La inflación subyacente avanzó 0.3% mensual y se ubicó en 2.4% anual.
Aunque el dato general no sorprendió al mercado, confirmó que las presiones sobre los precios continúan, particularmente por el incremento de la gasolina y otros energéticos.
Tras conocerse el reporte, los mercados elevaron hasta alrededor de 85% la probabilidad de que la Fed aumente su tasa en 25 puntos base en su próxima reunión, frente a niveles cercanos a 70% antes de la publicación.
Esto representa un elemento adverso para el peso, pues tasas estadounidenses más altas pueden aumentar el atractivo de los activos denominados en dólares.
Otro factor que mantiene la presión sobre las monedas emergentes es el comportamiento de los precios del petróleo.
Las tensiones geopolíticas llevaron al crudo por encima de los 100 dólares durante la semana y alimentaron nuevos temores inflacionarios. Aunque los precios retrocedieron este viernes, permanecen en niveles elevados.
Al mismo tiempo, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años llegó a acercarse al 5%, uno de sus mayores niveles de los últimos años.
La combinación de petróleo caro, inflación persistente y rendimientos elevados favorece al dólar y reduce momentáneamente el margen de apreciación del peso mexicano.
En el frente nacional, el mercado también tiene en la mira el Indicador Mensual de la Actividad Industrial de julio, cuya publicación está programada para este 11 de septiembre por parte del Inegi.
El dato será relevante para determinar si la producción mexicana mantuvo la recuperación observada en junio, cuando la actividad industrial avanzó 0.2% mensual y mostró crecimiento anual.
